ETF投資全攻略

什么是ETF ETF指的是交易所交易基金 这里有两个概念 首先它是一种基金 其次 它是可以像股票一样 在交易所交易的基金 所谓基金就是一个投资组合 就类似一个篮子 它里面可以装很多东西 比如可以持有多个股票、债券 或者大宗商品等等 比如说XLK 持有很多著名的科技公司 比如TLT 持有的是20年以上期限的长期美国国债 再比如GLD 持有的是实物黄金 ETF是基金的一种类型 除此之外 还有共同基金 Mutual Fund 货币市场基金 Money Market Fund 和私募基金 Private Fund 等等 ETF与其他这些基金最大的不同 就是ETF是可以在股票市场上 自由交易的 既然ETF可以像股票一样交易 很显然 如果你打算投资美股市场上的ETF 你就必须要有一个美股的投资帐户 一般来说呢 选择信誉好的 大银行大券商 搞清楚税务问题很重要 我使用Interactive Broker作为我的股票经纪商 它最大的好处 就是一个账户可以投资全球 几乎所有的交易品种 股票 债券 商品期货 各种衍生品 当然也可以交易全球各大交易所的ETF 除此之外呢 我还在加拿大BMO银行 开设了股票投资账户 Investorline

免税投资账户TFSA 退休投资账户、RRSP等等 这些账户也都可以投资美国的ETF 为什么要投资美国的ETF呢？ 因为美国的股票市场是全球最大 制度最成熟 流动性最好的市场 简而言之一句话 钱多的地方容易赚到钱 目前在美股市场上交易的ETF数量 已经超过2900只了 要在这2900只ETF中找出几个 适合的投资标的 那绝对不是一件容易的事情 作为投资者 你首先要明确 自己的风险偏好和投资目标 比如说你的风险偏好比较低 那你可以关注那些低波动类型的股票ETF 如果你的投资目标 是获得不低于市场平均的收益 你可以选择追踪大盘指数的ETF 比如 SPY VOO 或者 VTI 如果你希望透过ETF来 获得日常的现金流 你可以投资一些高分红的股票ETF 也可以投资债券ETF 或者房地产信托REIT 甚至你可以选择每个月都分红的品种 让市场给你发工资 不管怎么说 明确自己想要什么最重要 在节目的后半段 我会提供一份详细的ETF投资清单 供大家参考 那么怎样找到 想要的ETF有什么工具可以实现呢？ 接下去我给大家介绍一个强大 并且 是免费的工具 市面上有关于ETF投资的工具很多 我最喜欢的是这个ETFdatabase的网站 这个网站后来被收购 改名叫做VettaFi 但是网站的域名还是原来的 ETFdb.com 这个网站据我所知 具有市面上最完整的ETF数据库 网站的首页上可以看到各种ETF投资工具 点击ETF Database

我们可以看到不同的分类 比如说资产类别 部门 行业 地区 国家等等 如果你对现金分红类的ETF感兴趣 可以点击Dividend 这个标签 它将带你进入一个新的页面 同样也是按照资产类别 部门 行业进行分类 重点是 它列出了每一类ETF的平均分红率 比如房地产ETF的平均分红率是 3.78% 我们点进去看 这就是房地产相关的ETF页面 点击 Dividends 可以看到按照分红率排序的结果 如果你对债券感兴趣 可以在ETFDatabase页面往下滚动 找到债券 这里有两个债券ETF分类 一个是按照债券类型分类 一个是按照债券的久期分类 如果你希望建立一个激进的投资组合 你可以滚动到投资风格类别 选择Aggressive Growth 积极成长型ETF 这里列出来 比如说大家都很熟悉的 纳斯达克100指数QQQ 还有罗素1000成长股IWF 标普科技股指数XLK 标普500成长股组合IVW等等 网站也为你准备了一些 热门的主题ETF分类 点击Themes 你可以看到有AI的ETF 有Blockchain区块链的ETF 你也可以点击查看所有的主题分类 当然你也可以搜索关键词 比如说低波动率的ETF 或者是高Beta的ETF 总之ETF Database 是一个非常强大 非常有价值的工具 有了这个工具 我相信你很快就会 找到几个你喜欢的ETF

接下去的问题就是 怎样深入的分析它们 比如说ETF的投资风格是怎样的 持有哪些股票 每年的回报是多少 有没有分红等等 这些都是非常重要的问题 接下去我来演示一下 怎样获得这些信息 比如说XLK 首先展示出来的是基本信息 它的发行商是StateStreet 是全球第三大ETF发行商 它的费用率是0.1% 这意味着 如果你持有1000美元的XLK 每年需要支付1美元的管理费用 另外我们可以看到XLK追踪的指数 是标普科技股指数 它的投资风格是 科技门类下的大市值成长股 它的资产规模是500多亿美元 它目前发行的股份数是2亿9000万股 第二个重要的信息是分红与估值 XLK的PE Ratio 市盈率是 23.77倍 它的派息率是0.77% 另外 一个重要的信息是持股构成 很明显 苹果和微软持有的 比例是非常高的 这两只股票就占据这个ETF 持仓的45%以上的份额 再往下看它总共持有67支股票 前十大持仓占比接近70% 前十五大持仓接近80% 这说明什么 这说明XLK的表现 严重依赖这十五支股票 尤其是苹果和微软的表现 对这支ETF的影响非常大 还有一个比较有意思的数据 是这个Fund Flow Fund Flow 可以翻译成资金流 是表达ETF所管理的资产规模的变动情况 资金流入 会导致资产规模增加 资金流出会导致资产规模减少 资产规模的增减