5隻ETF永不賣出

今天的影片给大家分享五只 我认为永远不需要卖出的ETF 是的永远不需要卖出 或者说只买不卖 我选择这五只ETF的目标 是满足三个条件 第一最大程度地享受 美国乃至全球经济发展的红利 第二 赚最容易赚到的钱 第三 让市场给我发薪水 这三条基本上也是我本人 做投资的三个基本目标 这五只ETF的组合 我给它起了一个好听的 叫做 Hi Five 组合 本期影片中会涉及很多ETF的基础知识 如果说有不明白的 请大家看这个影片 下面 我们进入主题 第一支ETF RSP RSP是追踪标普500等权指数的ETF 这里有两个概念 第一个概念 我投资的是标普500指数 为什么要投资标普500指数呢？ 是因为这是500家 美股市场上 市值最大 经济基本面比较好的上市公司 能够入选标普500指数的企业 都是在某个领域的领军者 或者是行业的寡头垄断 标普500指数 每年会重新筛选 不符合条件的股票就会被剔除掉 所以这是一个有优胜劣汰机制的指数 理解这一点非常重要 并不是所有的ETF都有优胜劣汰机制 有很多ETF只是简单地 把属于某一个行业的股票放在一起 或者说 把同属于某一个概念的股票放在一起 没有优胜劣汰机制的ETF 就是鱼龙混杂 好股票的优势 会被差股票给抵消掉 投资这一类ETF 很难有长期稳定的回报的

我在投资ETF的时候 格外会注意这一点 有优胜劣汰机制的ETF 才是我需要的 第二 我投资的是标普500等权指数 Equal Weighted Index 顾名思义就是 它的持股是平均分配的 没有哪一只股票的权重特别大 所以它反映出这个整体的平均水平 这是RSP的基本信息 它的发行商是Invesco 是全球第四大ETF发行商 它的费用率是0.2% 相当于持有1万美元的 RSP 每年要缴纳二十元的管理费 它追踪的指数是标普500等权指数 它的PE Ratio 市盈率是16倍左右 它的分红率是1.6%左右 它的持仓我们看 基本上是平均分配的 每个季度 RSP都会重新调整持仓比例 截至2023年第二季度 RSP过去10年的复合回报率是11%左右 这个11%就是过去10年 投资美国所能获得的基本红利 这就是我们做投资的人 我们的机会成本 第二只ETF IWY IWY是追踪罗素TOP200成长指数的ETF 罗素TOP200 是美股市场上市值最大的200只股票 然后在此基础之上 再增加成长性筛选条件 就成为了TOP200成长指数 IYW 简而言之 就是美股市场上 市值最大 成长性最好的股票组合 这是IWY的基本信息 它的发行商 是全球最大的ETF发行商BlackRock 它的费用率是0.2% 它追踪罗素TOP200成长指数 它的 PE Ratio市盈率是26倍

它的分红率是0.69% 这是它的持仓 很明显 IWY不是等权指数 持仓最大的两只股票是苹果和微软 它一共持有111只股票 前十大持仓占比接近60% 前十五大持仓占比接近70% 它的持仓结构比较偏重于科技股 有一个问题来了 为什么我选择了IWY 而不是同样偏重于科技股的QQQ或者是XLK呢？ 好我们先来做一个简单的定义 IWY简而言之 就是美股市场上市值最大的成长股 QQQ追踪的是纳斯达克100指数 是纳斯达克交易所上市股票中 市值最大的100只股票 请注意 它仅仅局限于纳斯达克交易所上市的股票 并且在纳斯达克100指数当中 是不包含金融类股票的 另外一个XLK 它追踪的是 标普500指数中的科技股指数 所以从选股范围上看 IWY涵盖的范围是最广的 QQQ其次 XLK的选股范围是最窄的 我们再来看一下 这三只ETF之间的基金重叠情况 IWY与QQQ有60%的市值重叠 IWY与XLK有45%的市值重叠 QQQ与XLK有47%的市值重叠 也就是说 看上去这三支ETF之间有很多相同之处 但是从选股逻辑上看 IWY有明显的优胜劣汰机制 因为它有成长性的筛选条件在里面 而QQQ和XLK 只是简单的罗列 目前看起来 这三只ETF的重叠是比较多的 那是因为当前的这种 大市值成长股主要是集中在科技股上 也许哪一天 也许哪一天 峯回路转 成长股集中在其他行业的时候 比如说集中在金融行业 或者是能源行业的时候 那么QQQ和XLK可能就完全不沾边了 但是IWY依然会继续发光 这是由它的编制规则来决定的 好

我想 我已经讲清楚了为什么选择IWY 而不是选择另外两只了 截止2023年二季度 IWY过去10年的复合回报率是16.74% QQQ过去10年的复合回报率是18.93% 最近这10年 无疑是科技股的大牛市 但是 我们不要忘记 QQQ在2000年崩盘之后 用了差不多16年才创出新高 在那个时候 科技股是远远落后于其他行业的 股票市场上 一切都有可能 我们不能忘记历史 第三只ETF MOAT MOAT 英文的意思就是护城河的意思 它追踪的是晨星公司编制的 宽护城河指数 这个指数是聚焦全美上市公司中 最具持续竞争力的企业 很明显 这只ETF有非常鲜明的优胜劣汰的特征 这是MOAT的基本信息 它的发行商是VanEck 是一家小发行商 但是它发行了一些非常有趣的ETF 以后找机会我们再来聊 它的费用率是0.46% 明显比我们前面聊到的两只ETF要高的多 它追踪的指数是 晨星公司编制的宽护城河指数 请注意 它也是等权指数 它的PE Ratio是24倍 分红率是0.99% 它的持仓基本上是各行各业最牛的企业 截止2023年二季度 MOAT过去10年的复合回报率是14.07% 它是今年以来 为数不多已经创出历史新高的ETF 其实也很好理解 在高利率高通胀的环境下 只有那些具备很深护城河的企业 才能够熬得过去 那么我选择这支ETF的用意 也就是长期持有 这一类最具竞争力的企业 让他们帮我渡过各种经济困境 第四只ETF